在疫情影響下，去年上半年汽車市場的需求大幅下滑，加之全球局勢打亂了車企的供應節(jié)奏，上游材料廠商也降低了供應預期。

不過，自下半年來，汽車需求的出現強勁增長，銷量節(jié)節(jié)攀高。在產業(yè)鏈傳導的“時延”下，產能跟不上需求變化導致價格上漲的情況持續(xù)升溫。

事實上，隨著經濟復蘇，除了電池關鍵材料需求發(fā)生快速變化外，車用鋼材、鋁材等大宗商品也迎來需求回暖，但由于供應不足等原因也引發(fā)了這些大宗商品漲價。

經濟復蘇釋放市場需求

隨著產需兩端的協(xié)同發(fā)力與進出口形勢的穩(wěn)步向好，1月份，中國制造業(yè)采購經理指數(PMI)為51.3%，連續(xù)11個月位于臨界點以上，數據表明了國內企業(yè)生產經營活動持續(xù)擴張，經濟恢復態(tài)勢保持良好。

數據的背后是企業(yè)生產、采購活動加快，表現出來的就是近期大宗商品價格普漲，而且1月價格指數漲幅還有所擴大。

處于產業(yè)鏈上游的鋼材、鋁材等原材料價格上漲明顯，購進價格和出廠價格指數漲幅較大。

毫無疑問，國內復蘇還在持續(xù)，生產端一直強勢，需求端方面也基本擺脫疫情的影響，尤其是在汽車消費方面。

從1月數據來看，汽車產銷分別達到238.8萬輛和250.3萬輛同比分別增長35.1%和29.9%。汽車銷量連續(xù)10個月同比增長；乘用車銷量連續(xù)9個月同比增長，自主、美系品牌零售銷量同比增速分別為37.3%和35.6%；商用車銷量同比大幅增長；新能源汽車產銷繼續(xù)高速增長。

從庫存周期看，各地購車優(yōu)惠政策陸續(xù)推出后，車市需求得到釋放，終端銷售持續(xù)回暖，當前行業(yè)庫存處于合理范圍。

從行業(yè)生命周期來看，國內汽車行業(yè)目前仍然處于向新能源汽車過渡階段，預計后期正增長是主旋律。

多種車用材料價格大漲

值得關注的是，隨著蘋果、百度等眾多巨頭參與造車，百年汽車工業(yè)變革踩下油門，新能源和智能網聯技術加速推動汽車轉型智能終端。

從目前趨勢來看，2月汽車銷量延續(xù)前幾個月的漲勢幾成定局。在銷量節(jié)節(jié)攀高的前景下，車企對上游材料的需求也在持續(xù)走強。

在市場的強需求支撐下，新能源汽車生產所需的鋼材、鋁材等大宗商品價格走強，近期漲價明顯。

其中，冷軋板卷目前價格在5390元/噸—5620元/噸范圍內，與去年4月上旬跌至冰點的價格相比，上漲超40%，達到近14個月來的高位。

對于近期鋼材漲價的情況，北京首鋼一位負責汽車鋼材人士向集微網表示，“針對鋼材方面，車企的零配件需求上漲，汽車原材料鋼卷材料價格上漲。整體鋼材需求是有改善的，我估計需求增加量至少得有20%，而我們對鋼材價格變化評估主要看市場上冷卷的表現。”

從用于車體和發(fā)動機零部件的鋁來看，倫敦金屬交易所（LME）鋁期貨價格從5月中旬的1455美元/噸左右觸底后反彈上漲，目前價格為2133美元/噸左右，創(chuàng)下2018年11月以來的價格高點。

國內市場方面，據生意社數據顯示，2月9日國內鋁錠華東市場均價15763.33元/噸，較月初(2月1日)市場均價15240元/噸，上揚3.34%；較年初（1月1日）市場均價15240元/噸，上揚0.23%

從全球新能源汽車發(fā)展趨勢來看，不僅是中國，歐美的汽車材料需求也在改善，因此對價格上升構成強支撐。

后市如何走？

對于汽車銷量的改善，車企也會積極增加庫存量。不過，在全球尚未完全擺脫疫情影響的背景下，廠商對于實際需求的庫存和材料價格趨勢的把握會較為棘手。

前述首鋼人士表示，“汽車下游需求變化莫測，數據很難掌握，往往是從當月訂單量去推算。一般推算的邏輯是：訂貨量是2倍的實際需求量。所以他們的正常訂貨節(jié)奏是這樣的，實際庫存是當月需求量，然后再備等量的貨。”

不同規(guī)模的廠商會存在備貨量上的差異，“大企業(yè)還會多預留一部分量以防斷料，一般小廠 2個月用量的庫存，而且還會根據市場價格調整，在去年10月份的時候就出現因為價格波動導致的訂貨調整。”

“很多廠商覺得價格高位，怕高位‘站崗’就沒怎么下訂。不過沒想到庫存消化得這么快，所以，即使是現在鋼材又漲價的背景下，這些廠商庫存不多但需求仍增加，所以不得不繼續(xù)訂貨?！?/p>

事實上，汽車相關材料價格大幅上漲背后的原因不僅是實際需求?！坝捎谀壳翱礉q氛圍比較濃，國內的貿易商等進行了投機性買入。”有行業(yè)內人士指出。

對于后市行情的看法，該人士認為，汽車用的鋼材等大概率會回調。這一兩個月除了看下游客戶以及供應商儲備的決心之外，還要考慮上游相關礦資源的供給。