3月23日，蘇州的光伏背板龍頭中來股份發(fā)布定增預(yù)案，擬募資25億元，主要用于單晶電池智能工廠一期項目。8天前，中來股份宣布進(jìn)軍上游硅料領(lǐng)域，擬投資140億元。

這并不是個案。近一年來，在光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，硅料市場集中度過高、國內(nèi)硅片生產(chǎn)需求逐步釋放、海外需求走高的背景下，高價硅料成為了光伏產(chǎn)業(yè)的焦點，頭部企業(yè)密集涌入該領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計，頭部公司大規(guī)模硅料擴(kuò)產(chǎn)計劃已近2700億元。

作為中國光伏重地，江蘇匯聚了全國一半左右的重點光伏制造企業(yè)。在此次搶“硅”投資潮中，江蘇既有行業(yè)老玩家擴(kuò)產(chǎn)，也有下游企業(yè)向上游硅料項目砸錢、新企業(yè)跨界。

作為“硅料新兵”，毛紡巨頭江蘇陽光集團(tuán)于去年12月宣布投資351.5億元建設(shè)光伏全產(chǎn)業(yè)鏈項目，包括10萬噸多晶硅、15GW單晶拉棒、15GW電池組件及光伏電站。

另外，2019年起進(jìn)軍硅料的“年輕玩家”無錫上機(jī)數(shù)控，也于2月25日宣布再投資118億元擴(kuò)產(chǎn)。無錫的大全能源近年來也持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)提速，產(chǎn)能規(guī)模動輒幾十億、百億級。

動輒百億投資，為何市場對硅料如此瘋狂?分析認(rèn)為，需求高企和價格連漲是此次大規(guī)模投資潮的核心原因。

相關(guān)人士稱，硅料擴(kuò)產(chǎn)需要較長的建設(shè)時間，在行業(yè)生產(chǎn)周期中，較高的產(chǎn)業(yè)集中度使得上下游博弈中硅料價格上漲。交銀國際報告和中國光伏協(xié)會數(shù)據(jù)分別顯示，2020年光伏硅料前五大企業(yè)市場占比87.5%，2021年硅料價格最高漲幅達(dá)224%。今年以來，硅料價格漲勢延續(xù)。截至3月25日，硅料價格已迎來十連漲，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示，單晶致密料價格區(qū)間在24.0萬元-25.1萬元/噸，成交均價上漲至24.58萬元/噸。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會常務(wù)副會長林如海曾表示，此輪硅料漲價潮，是階段性資源錯配導(dǎo)致供需矛盾被產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)放大。在此背景下，及時有效擴(kuò)建產(chǎn)能是在產(chǎn)業(yè)機(jī)遇中脫穎而出的關(guān)鍵。

一般來說，大規(guī)模投資一定會促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展和升級。但是，企業(yè)爭相涌入后，是否會帶來白熱化競爭?硅料產(chǎn)能是否會過剩?

記者梳理發(fā)現(xiàn)，不少企業(yè)有應(yīng)對之舉。一方面，多家企業(yè)選擇通過長單方式與下游企業(yè)鎖定硅料訂單，抵御未來可能出現(xiàn)的紅海競爭。上個月，大全能源公告宣布再獲一筆四年期長訂單。僅2020年底，上機(jī)數(shù)控就與天合光能、東方日升簽署了兩個百億長單銷售合同，合計為215億元。

另一方面，市場普遍看好2022年的硅料價格趨勢，但不認(rèn)為會持續(xù)到2023年甚至2024年。有券商電新行業(yè)分析師表示，今年硅料價格依舊會保持高位，但是隨著今明年產(chǎn)能的加速釋放，將促進(jìn)價格回調(diào)。