東南亞位于亞洲東南部，包括中南半島和馬來群島兩大部分，共有11個國家：越南、老撾、柬埔寨、泰國、緬甸、馬來西亞、新加坡、印度尼西亞、文萊、菲律賓、東帝汶。其中，鋼鐵產(chǎn)能主要分布在越南、馬來西亞、印度尼西亞、泰國、菲律賓、新加坡，也被稱為是東盟六國。東南亞地區(qū)各國經(jīng)濟起步相對較晚，經(jīng)濟基礎普遍薄弱，特別是鋼鐵產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后。近年來，隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入和全球工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分工的持續(xù)調(diào)整，東南亞地區(qū)廉價的人力資源等要素吸引了大批投資，使區(qū)域內(nèi)工業(yè)化進程加快，帶動鋼材產(chǎn)業(yè)不斷增長。另外，東南亞鐵礦主要分布在越南，老撾、緬甸、印尼、菲律賓和馬來西亞，也為當?shù)氐匿撹F生產(chǎn)提供了便利。

（Mysteel鐵礦團隊定期追蹤調(diào)研國外鋼鐵及鐵礦石區(qū)域行情動態(tài)，提供行業(yè)資訊、數(shù)據(jù)調(diào)研和分析研究報告及定制化需求服務。）

一、目前鋼鐵產(chǎn)能分布情況

據(jù)Mysteel調(diào)研，2022年，東盟六國（越南、馬來西亞、印度尼西亞、泰國、菲律賓、新加坡）粗鋼產(chǎn)能為7700萬噸，其中電爐鋼產(chǎn)能4100萬噸，轉(zhuǎn)爐鋼產(chǎn)能為3600萬噸，占比分別為53%和47%。具體來看，越南粗鋼產(chǎn)能最大，達到2700萬噸，在東盟六國中占比35%，其次是馬來西亞和印度尼西亞，產(chǎn)能分別為1730和1700萬噸，占比22.5%和22%。

表1：2022年東盟六國粗鋼產(chǎn)能分布

據(jù)Mysteel調(diào)研，2022年，東盟六國（越南、馬來西亞、印度尼西亞、泰國、菲律賓、新加坡）粗鋼產(chǎn)量為5299萬噸，占全球粗鋼產(chǎn)量19億噸的2.8%。排在第一位的是越南2000萬噸，占比為38%，較2021年下降302萬噸。

表2：2022年東盟六國粗鋼產(chǎn)量分布

Mysteel統(tǒng)計了東盟六國共計18個長流程鋼廠，涉及21座高爐，生鐵產(chǎn)能合計3330萬噸，粗鋼產(chǎn)能合計4740萬噸。

二、未來鋼鐵產(chǎn)能變化情況

近些年來，巨大的產(chǎn)能投資項目正涌入東盟六國地區(qū)，主要集中在馬來西亞、印度尼西亞、菲律賓和越南。據(jù)Mysteel統(tǒng)計，未來3-5年，東南亞地區(qū)預計將有15個新增鋼鐵產(chǎn)能項目投產(chǎn)，涉及總產(chǎn)能 8220萬噸，其中馬來西亞將貢獻最大增量。

以此推算，2023年東盟六國粗鋼產(chǎn)能預計將達到9000萬噸，較2011年增長5600萬噸，增幅達164.7%；其中電爐鋼產(chǎn)能4800萬噸，轉(zhuǎn)爐鋼產(chǎn)能為4200萬噸，占比分別為53%和47%。具體來看，越南粗鋼產(chǎn)能最大，達到2880萬噸，在東盟六國中占比32%，其次是馬來西亞和印度尼西亞，產(chǎn)能分別為1980和1890萬噸，占比22%和21%。

預計2026年東盟六國粗鋼產(chǎn)能將達到1.4億噸，其中電爐鋼產(chǎn)能為5100萬噸，占比進一步下降至36%，而轉(zhuǎn)爐鋼產(chǎn)能為8900萬噸，占比增至64%。

三、未來鐵礦石貿(mào)易流向的變化趨勢

當前東盟六國鋼鐵產(chǎn)業(yè)對國際原料市場的依賴度仍然較大，其主要進口鐵礦石的來源包括巴西和澳大利亞，大部分流向馬來西亞，越南和印度尼西亞，其中馬來西亞更多是作為鐵礦石混合和轉(zhuǎn)運樞紐。

未來三年，東盟六國的轉(zhuǎn)爐鋼產(chǎn)能將增長4700萬噸，占粗鋼產(chǎn)能的比例將出現(xiàn)顯著的增長，增幅約17個百分點，這也意味著相應的鐵礦石需求將大大提升，屆時鐵礦石貿(mào)易流向?qū)⑾驏|盟6國地區(qū)有所轉(zhuǎn)移。