在頂層設(shè)計引領(lǐng)之下,光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)深度調(diào)整,近期顯現(xiàn)積極變化。
中央財經(jīng)委員會第六次會議強(qiáng)調(diào)推動落后產(chǎn)能有序退出;工信部召開光伏行業(yè)制造企業(yè)座談會提出依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價無序競爭,引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì),實(shí)現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。在頂層設(shè)計引領(lǐng)之下,光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)深度調(diào)整,近期顯現(xiàn)積極變化。第三方行業(yè)數(shù)據(jù)監(jiān)測和分析機(jī)構(gòu)顯示,以硅料環(huán)節(jié)為牽引,產(chǎn)業(yè)鏈各主要產(chǎn)品價格止跌回穩(wěn),市場活躍度提升,新訂單開始增加,光伏行業(yè)供需結(jié)構(gòu)優(yōu)化邁出關(guān)鍵步伐。
硅料價格筑底反彈 供需趨穩(wěn)
作為產(chǎn)業(yè)鏈源頭,隨著行業(yè)自律舉措逐步落實(shí),硅料價格企穩(wěn)態(tài)勢初步顯現(xiàn)。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會(以下簡稱“硅業(yè)分會”)最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,多晶硅n型復(fù)投料成交價格區(qū)間為4萬元/噸至4.9萬元/噸,成交均價為4.17萬元/噸,周環(huán)比上漲12.4%。n型顆粒硅成交價格區(qū)間為4萬元/噸至4.5萬元/噸,成交均價為4.1萬元/噸,周環(huán)比上漲15.2%。
同時,市場成交活躍度也開始有所提升。硅業(yè)分會表示,硅料價格漲勢進(jìn)一步鞏固,相較于此前企業(yè)普遍提價但實(shí)際成交寥寥的局面,上周成交活躍度顯著提升,約6家企業(yè)達(dá)成新訂單,整體成交量環(huán)比大幅增長。
根據(jù)各硅料企業(yè)排產(chǎn)計劃,預(yù)計市場均價穩(wěn)步上行的趨勢比較明朗。據(jù)硅業(yè)分會估算,7月份國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量在10.5萬噸左右,8月份產(chǎn)量將小幅增加至11萬噸左右,而同期下游硅料需求也基本維持在11萬噸/月左右,市場暫無新增庫存壓力。
TrendForce集邦咨詢分析師陳天朗表示,目前看,供需面尚未出現(xiàn)根本性變化。整體看,多晶硅已從反內(nèi)卷政策的籌備期,逐步往落實(shí)期過渡,其措施將逐步從產(chǎn)能管控往價格矯正升級。后市,隨著成交陸續(xù)展開,多晶硅價格或?qū)⒈3稚咸节厔荨?/p>
中游環(huán)節(jié)跟漲 成本壓力傳導(dǎo)
硅料價格的持續(xù)上行,有效傳導(dǎo)至中游硅片環(huán)節(jié),結(jié)束了其長期下行趨勢。硅業(yè)分會數(shù)據(jù)顯示,主流硅片產(chǎn)品價格本周集體上揚(yáng)且漲幅較大。n型G10L單晶硅片成交均價為1.05元/片,周環(huán)比大漲22.09%;n型G12R單晶硅片均價1.15元/片,環(huán)比上漲15%;n型G12單晶硅片均價1.35元/片,環(huán)比上漲13.45%。
硅業(yè)分會認(rèn)為,推動硅片價格上漲主要基于兩方面因素。其一,原材料多晶硅成本持續(xù)上升;其二,硅片企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行減產(chǎn)降負(fù)荷計劃,行業(yè)供應(yīng)顯著縮減,企業(yè)庫存降低,提價動力充足。
陳天朗指出,硅片廠商嚴(yán)控產(chǎn)出成效漸顯,供需關(guān)系好轉(zhuǎn),去庫進(jìn)度明顯提升。另外,在指導(dǎo)價格的強(qiáng)力支撐下,硅片廠商普遍提高報價,以傳導(dǎo)硅料價格上漲的成本攀升壓力,個別廠商將報價上調(diào)至指導(dǎo)價格,但行業(yè)普遍成交價格尚未提升至指導(dǎo)價格水平。
此輪漲勢亦波及電池片環(huán)節(jié)。此前一周,電池片主流價格小幅探漲至0.24元/瓦至0.25元/瓦,環(huán)比上漲約0.01元/瓦。InfoLink Consulting分析認(rèn)為,由于硅片報價再度上漲,后續(xù)電池片價格理應(yīng)上調(diào)以覆蓋成本。長期來看,在政策驅(qū)動下,電池片行情有望脫離貼近現(xiàn)金成本的底部區(qū)間,幫助廠商重回正常盈利水平。
終端博弈激烈 組件價格持穩(wěn)承壓
相較于上游和中游的普漲態(tài)勢,作為直接面向終端電站的組件環(huán)節(jié),價格表現(xiàn)相對持穩(wěn)。值得一提的是,市場呈現(xiàn)顯著分化格局。
TrendForce集邦咨詢旗下新能源研究中心數(shù)據(jù)顯示,部分一線廠商的分銷商積極響應(yīng)行業(yè)自律導(dǎo)向,嘗試報漲0.01元/瓦至0.02元/瓦,一線廠商實(shí)際成交價格中樞約在0.65元/瓦;然而,議價能力較弱的三線及以外廠商,普遍仍采取低價吸單策略,報價區(qū)間低至0.59元/瓦至0.63元/瓦。
陳天朗指出,組件環(huán)節(jié)的價格博弈最為激烈。終端電站已進(jìn)入市場化競價階段,電價下調(diào)影響了項目內(nèi)部收益率,導(dǎo)致其對組件價格上行的容忍度極為有限。下游分銷商對漲價接受度低,更傾向于采購低價組件或執(zhí)行前期合同價格。
展望后市,InfoLink Consulting認(rèn)為,若硅料高價訂單持續(xù)落地,將對硅片及下游價格形成正向支撐。盡管終端需求徹底回暖仍需時日,價格傳導(dǎo)效果有待觀察,但在全行業(yè)持續(xù)去庫存與主動減產(chǎn)的雙重作用下,長期下行的壓力已獲緩解。未來市場走向的關(guān)鍵,將取決于硅料價格能否持穩(wěn)并延續(xù)上行趨勢,以及實(shí)際成交量能否有效支撐新一輪的報價調(diào)整。