自從金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，受全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢、航運(yùn)供求關(guān)系難以改善等因素影響，世界造船市場(chǎng)持續(xù)低迷。而我國(guó)業(yè)還面臨造船產(chǎn)能過剩問題突出，人民幣升值等原因，使得主要造船指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)繼續(xù)下滑，1/3船企生產(chǎn)難以為繼。而最新統(tǒng)計(jì)顯示，今年前7月全球造船市場(chǎng)持續(xù)低迷，但中國(guó)承接新船訂單2976萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)155.7%。

       一、世界造船市場(chǎng)趨于活躍 船價(jià)小幅反彈

       全球三大造船指標(biāo)有升有降

       全球造船市場(chǎng)延續(xù)上個(gè)月的活躍態(tài)勢(shì)，但整體依舊低迷。7月份，全球新接訂單為907萬(wàn)載重噸，同比大幅提升112%，環(huán)比上升58.4%。今年1-7月全球新接訂單合計(jì)5961萬(wàn)載重噸，較去年同期增長(zhǎng)78%，已經(jīng)超過2012年全年訂單總量。手持訂單繼續(xù)下滑，截至7月底，全球船廠手持船舶訂單2.42億載重噸，環(huán)比下降1.9%。
       7月新船成交回升 集裝箱船表現(xiàn)搶眼

       7月成交船型以散貨船和集裝箱船為主，油船相對(duì)較少，另外還有一定數(shù)量的LNG和LPG船成交。三大主流船型中，散貨船成交496萬(wàn)載重噸，環(huán)比上升86.9%；集裝箱船成交323萬(wàn)載重噸，環(huán)比上升251.9%；油船成交2萬(wàn)載重噸，環(huán)比下降98.2%。        今年以來(lái)，集裝箱船新造船市場(chǎng)就表現(xiàn)搶眼，1-7月累計(jì)成交125艘、99萬(wàn)TEU，以TEU計(jì)，為2012年全年訂單總量的2.3倍。7月份，集裝箱船成交火熱，創(chuàng)下年度新高，尤其是大型集裝箱船（8000+TEU）備受船東青睞。大型集裝箱船共成交22艘、25萬(wàn)TEU，其中還包括5艘14000TEU集裝箱船以及3艘18000TEU集裝箱船。

       大型集裝箱船市場(chǎng)火熱，究其原因，主要是成本相對(duì)更低，以及目前船價(jià)處于低位。以13000TEU集裝箱船為例，7月船價(jià)為1.08億美元，相對(duì)于船價(jià)處于高位的2008年而言，下降6300萬(wàn)美元左右，幅度達(dá)38.3%。

       集裝箱運(yùn)輸市場(chǎng)和全球經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，IMF在7月的最新預(yù)測(cè)中，再次下調(diào)今明兩年全球經(jīng)濟(jì)增速。在全球經(jīng)濟(jì)仍將長(zhǎng)期溫和運(yùn)行、航運(yùn)市場(chǎng)供大于求情形下，大量大型集裝箱船的訂單，無(wú)疑將加重航運(yùn)市場(chǎng)運(yùn)力負(fù)擔(dān)。

       按照“年初在手訂單/年初船隊(duì)運(yùn)力”作為衡量訂單過剩的標(biāo)志，散貨船已從2009年初最高77.3%，降至2013年初的20.1%，而油輪從2009年初最高44.3%，降至2013年初的11.8%，集裝箱船從2008年初的60.7%，降至2013年初的21.3%。這表明行業(yè)消化“過剩”訂單已進(jìn)入了新的階段。
       主要造船國(guó)新訂單占比逾九成 高端市場(chǎng)韓國(guó)領(lǐng)先

       從主要造船國(guó)接單情況來(lái)看，7月中國(guó)船廠共承接442萬(wàn)載重噸（154萬(wàn)修正總噸）、25.81億美元的新船訂單，韓國(guó)船廠共承接了314萬(wàn)載重噸（125萬(wàn)修正總噸）、40.48億美元的新船訂單，日本船廠共承接了124萬(wàn)載重噸（22萬(wàn)修正總噸）、3.3億美元的新船訂單。以載重噸計(jì)，中韓日三國(guó)承接的訂單占總量的97%。

       7月中國(guó)承接訂單總量居首，但價(jià)值量方面仍落后于韓國(guó)。7月包括大宇造船、三星重工、現(xiàn)代尾浦造船扥等企業(yè)還承接了超大型液化石油氣船、鉆井船、LNG船等訂單，高附加值船舶市場(chǎng)仍由韓國(guó)占據(jù)。不過，高附加值船舶和海洋工程裝備制造領(lǐng)域，韓國(guó)也面臨海洋工程裝備領(lǐng)域設(shè)計(jì)能力不足等問題。
       新訂單提振 7月新船價(jià)格小幅反彈

       在新訂單的刺激下，7月國(guó)際新船價(jià)格出現(xiàn)微幅反彈，三大船型造價(jià)指數(shù)環(huán)比有所改善。其中，散貨船新船造價(jià)指數(shù)為122點(diǎn)，同比下滑2.4%、環(huán)比回升0.8%。油輪新船造價(jià)指數(shù)為146點(diǎn)，同比下滑2.7%、環(huán)比回升0.7%。集裝箱新船造價(jià)指數(shù)為75點(diǎn)，同比下滑2.6%、環(huán)比回升1.4%。韓國(guó)幾家大船企甚至拒絕承接船東低價(jià)船訂單，報(bào)價(jià)較6月有不同程度的提高。

       除VLCC外，本月多數(shù)船型價(jià)格出現(xiàn)回升。其中，VLCC新船造價(jià)為8950萬(wàn)美元，與上月相比沒有變化。阿芙拉、好望角和巴拿馬新船造價(jià)分別為4850萬(wàn)、4800萬(wàn)和2625萬(wàn)美元，與上月相比分別上漲100萬(wàn)、50萬(wàn)和50萬(wàn)美元。

       本月各船型價(jià)格基本呈企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，但總體來(lái)看船舶造價(jià)仍在歷史低位，這也導(dǎo)致船廠利潤(rùn)舉步維艱。在產(chǎn)能持續(xù)釋放、訂單維持相對(duì)低位等因素影響下船價(jià)仍將維持底部盤整無(wú)法趨勢(shì)性上漲。
       BDI指數(shù)持續(xù)低位 全球航運(yùn)業(yè)復(fù)蘇不穩(wěn)

       因鐵礦石需求回升推動(dòng)，波羅的海干散貨綜合運(yùn)價(jià)指數(shù)（BDI）8月至今累計(jì)漲幅達(dá)9%；BPI（巴拿馬極限型）下跌14.5%；BCI（海岬型）上漲21.4%；BHSI（輕便型）下跌1.1%；BSI（輕便極限型）上漲1.4%。波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)明顯上漲，尤其是海峽型船運(yùn)價(jià)指數(shù)漲幅較大，上升403個(gè)點(diǎn)，漲幅超過20%。海岬型船通常的載運(yùn)量是15萬(wàn)噸，貨物主要是鐵礦石和煤炭，其中鐵礦石運(yùn)輸占到海峽型船運(yùn)輸?shù)娜种弧８鶕?jù)Mysteel監(jiān)測(cè)，隨著鋼價(jià)上漲后小幅回調(diào)，國(guó)內(nèi)鋼廠放緩補(bǔ)庫(kù)速度，鐵礦石價(jià)格已從五個(gè)月來(lái)的高位回落。
       目前BDI指數(shù)持續(xù)低位運(yùn)行，也意味著全球航運(yùn)業(yè)復(fù)蘇不穩(wěn)定，運(yùn)力過剩等問題仍在；與此同時(shí)，我國(guó)造船業(yè)還面臨產(chǎn)能過剩問題，導(dǎo)致市場(chǎng)供大于求，船價(jià)過低，也造成造船行業(yè)利潤(rùn)持續(xù)走低，船企經(jīng)營(yíng)困難；再加上人民幣升值、貨幣政策不放松、人力成本增加、鋼材價(jià)格不降反升等問題的困擾，后期我國(guó)船舶行業(yè)走勢(shì)仍不樂觀。

       二、國(guó)內(nèi)船市新訂單同比大增 造船完工量下降

       8月21日，中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)公布了2013年1-7月份全國(guó)船舶工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。數(shù)據(jù)顯示，2013年1-7月，全球船舶市場(chǎng)持續(xù)低迷的影響，但我國(guó)船舶行業(yè)抓住新造船市場(chǎng)趨于活躍的契機(jī)，積極承接訂單，完工量、手持訂單降幅也明顯收窄。

       具體看，1-7月份，全國(guó)造船完工2492萬(wàn)載重噸，同比下降29.8%。承接新船訂單2976萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)155.7%。

       由于新承接船舶訂單已連續(xù)6個(gè)月高于造船完工量，使得手持船舶訂單降幅也加速收窄。數(shù)據(jù)顯示，截止7月底，手持船舶訂單11152萬(wàn)載重噸，較去年同比降幅收窄至9.7%，比2012年底增加4.3%。

       1-7月，全國(guó)完工出口船2058萬(wàn)載重噸，同比下降28.3%；承接出口船訂單2731萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)219%。7月末，手持出口船訂單9300萬(wàn)載重噸，同比下降9.5%。出口船舶分別占全國(guó)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的82.6%、91.8%和83.4%。

       從前7月的數(shù)據(jù)可以看出，雖然新承接船舶訂單量同比增長(zhǎng)155.7%，且新接訂單量已連續(xù)6個(gè)月高于造船完工量，手持訂單量降幅也是加速收窄。但造船完工量同比下滑幅度較大，顯示目前造船企業(yè)產(chǎn)能利用率處于低位。勞動(dòng)力成本、原材料價(jià)格居高難下，企業(yè)融資環(huán)境惡化，按照目前的船價(jià)，船企幾無(wú)利潤(rùn)空間。只不過企業(yè)為了維持正常運(yùn)營(yíng)，部分不得不低利潤(rùn)或零利潤(rùn)接單。
       中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，1-7月，80家國(guó)內(nèi)重點(diǎn)船舶企業(yè)的總體出口交貨值為918億元，同比下降26.3%。其中，船舶制造業(yè)有821億元的出口總值，同比降幅28.1%。而從經(jīng)濟(jì)效益來(lái)看，80家企業(yè)的主營(yíng)收入為1371億元，同比降低了18.2%，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額37.8億元，同比降低高達(dá)64%。

       實(shí)際上，自從金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，受全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢、航運(yùn)供求關(guān)系難以改善、造船產(chǎn)能過剩問題突出、造船成本控制壓力加大、人民幣升值等因素帶來(lái)的影響，我國(guó)船舶工業(yè)主要造船指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)指標(biāo)繼續(xù)下滑。有調(diào)查顯示，全國(guó)造船行業(yè)1/3骨干企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，1/3企業(yè)任務(wù)不足，1/3企業(yè)生產(chǎn)難以為繼。

       為了拯救困難重重的造船業(yè)，國(guó)務(wù)院出臺(tái)實(shí)施方案，提出了加快老舊運(yùn)輸船提前報(bào)廢，加大信貸融資和創(chuàng)新金融支持等一系列政策措施。對(duì)于面臨“接單難、交船難、融資難、盈利難”等嚴(yán)峻形勢(shì)的船企而言，國(guó)務(wù)院這次提出的金融融資支持政策，是實(shí)實(shí)在在的利好，但對(duì)民營(yíng)船企融資門檻較高，融資難較難解決。或許，國(guó)家也是利用這一政策倒逼企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

       三、造船業(yè)難言復(fù)蘇 國(guó)內(nèi)造船板價(jià)格將持續(xù)弱勢(shì)

       造船業(yè)作為鋼材消費(fèi)的重要行業(yè)，每年消耗鋼材上千萬(wàn)噸，涉及造船板，型材，管材及其他鋼材，其中板材是主要消費(fèi)品種，占到80%左右，型材10%左右，其他鋼材占10%。2012年國(guó)內(nèi)造船完工量達(dá)到6012萬(wàn)載重噸，同比下降21.4%；同期國(guó)內(nèi)造船板產(chǎn)量達(dá)到1069.95萬(wàn)噸，較2011年下降37.2%。

       2013年至今，國(guó)內(nèi)造船行業(yè)處于緩慢恢復(fù)中，造船板價(jià)格也是持續(xù)低位運(yùn)行。截止8月23日，上海市場(chǎng)20mm造船板小幅爬升至4000元/噸，與2009年11月中旬價(jià)格相近。而1-5月，造船板產(chǎn)量為354.62萬(wàn)噸，同比降幅為31.9%。
       由于2012年國(guó)內(nèi)造船業(yè)是近年來(lái)低谷，這也使得國(guó)內(nèi)造船板市場(chǎng)難以出現(xiàn)大的改善。7月初至8月中旬，國(guó)內(nèi)鋼價(jià)出現(xiàn)一波較為明顯的上漲，但由于目前船市低迷，國(guó)內(nèi)造船板價(jià)格整體依舊低速運(yùn)行。

       目前全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇極度溫和，航運(yùn)市場(chǎng)供需關(guān)系并未明顯改善。從新船價(jià)格和成交量上也能看出，船市仍較低迷。在此情形下，船企生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難加劇、產(chǎn)能利用率下降、造船資金也普遍緊張，這也決定船板市場(chǎng)仍將持續(xù)弱勢(shì)。不過，考慮到新造船市場(chǎng)新訂單這兩個(gè)月加速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)用鋼需求也即將進(jìn)入消費(fèi)旺季，未來(lái)一段時(shí)間造船板價(jià)格有望隨著鋼市的好轉(zhuǎn)而出現(xiàn)微幅反彈。