概述：今年鋼鐵行業形勢大幅轉好，耐材行業整體表現也較為令人滿意。2017年，受環保因素的影響，部分地區如河南、山東、寧夏等地停產限產情況嚴重，導致部分耐材原材料及耐材制品市場缺貨嚴重，價格出現迅速拉漲，如今年的超高功率電極、鎂砂及年末瘋漲的增碳劑等品種市場均表現搶眼，價格拉漲幅度遠遠高于其他材料，領跑于整個耐材市場，帶動了整個耐材行業的市場均價的提升。預計2018年耐材行業市場有望繼續轉好，行業將加速清退不具有競爭力的中小型企業。

　　一、2017年耐材行業運行概況：

　　1、生產運行情況；

　　2017年耐火材料的主要下游行業仍全是產能嚴重過剩的行業，供需矛盾較為突出。根據國家統計局統計顯示，1-9月全國耐火材料（包含耐材原材料）產量1688.63萬噸，同比減少13.69%。其中：河南省耐火材料產量812.37萬噸，同比減少12.32%；遼寧省耐火材料產量383.19萬噸，同比減少30.51%；山東省耐火材料產量219.57萬噸，同比減少14.16%；江蘇省耐火材料產量34.31萬噸，同比減少5.46%；浙江省耐火材料產量94.81萬噸，同比減少1.78%；北京耐火材料產量34.26萬噸，同比增加8.31%；山西省耐火材料產量24.98萬噸，同比增加19.64%。（以上均是2017年1-9月份各省份的耐材產量統計）具體情況如下圖所示；

　　河北省耐火材料產量58.49萬噸，同比增加306.18%；內蒙古耐火材料產量3.42萬噸，同比增加35.18%；湖北省耐火材料產量4.26萬噸，同比減少18.39%；吉林省耐火材料產量0.70萬噸，同比增加11.11%；上海市耐火材料產量1.57萬噸，同比增加14.60%；安徽省耐火材料產量9.21萬噸，同比增加38.91%；湖南省耐火材料產量3.44萬噸，同比增加19.03%；四川省耐火材料產量4.01萬噸，同比減少16.80%。（以上均是2017年1-9月份各省份的耐材產量統計）具體情況如下圖所示；

　　分地區看全國的耐材產量（含耐材原材料產量）分布，并不明顯，下面來看大區域的產量增減情況；

　　由圖可以看出，華北地區在2017年耐材產量中是唯一一個呈現正增長的大區域，且增幅最大，其余地區或多或少都在減少產量。

　　2、2017年1-10月份大宗耐火原材料出口情況；

　　1-10月碳化硅出口總量約為32.05萬噸，同比增加23.26%；出口總金額約為25297.19萬美元，同比增加9.10%。

　　1-10月剛玉出口總量約為809634.57噸，同比減少1.34%；出口總金額約為47568.75萬美元，同比增加1.04%。

　　1-10月棕剛玉出口總量約為534234.34噸，同比增長15.91%；出口總金額約為31889.85美元，同比增長6.22%。

　　1-10月磷片天然石墨出口總量約為123721.95噸，同比增長34.53%；出口總金額約為8023.09萬美元，同比增長16.67%。

　　1-10月耐火粘土出口數量約為844546.57噸，同比增長16.55%；出口總金額約為16074.20萬美元，同比增長17.01%。

　　3、2017年主流耐火原材料價格情況；

　　【鋁礬土】今年陽泉地區鋁礬土價格基本呈現平穩上漲的走勢。總體價格偏穩健12月底陽泉地區鋁礬土80天然氣塊料價格在1500-1600元/噸，85天然氣塊料1850-1950元/噸左右，88天然氣塊料2050-2150元/噸（以上價格均為塊料出廠不含稅價格）。【鱗片石墨】今年鱗片石墨基本上是低位上漲，而后高位震蕩的走勢，企業報價較為混亂。12月底山東地區鱗片石墨-198主流價格7400-7500元/噸，-196主流價格5900-6100元/噸，-195主流價格5200-5400元/噸，-194主流價格5100-5300元/噸，-190主流價格4600-4800元/噸。（以上價格均為現金出廠含稅價格）。【電熔鎂砂】截至12月29日，遼寧市場主流報價96電熔鎂砂5500-5700元/噸。電熔鎂砂價格較年前上漲3850元/噸，上漲幅度高達220%；在耐火材料中，今年價格上漲幅度除了超高功率電極外，就數電熔鎂砂占盡了風頭。除礦山炸藥受到政府停發影響外，近期遼寧地區相繼出臺了一系類針對鎂制品企業的環保生產規定，導致原料電熔鎂砂資源一度緊缺，市場報價自然而然拉漲迅猛。由于菱鎂礦一直不能得到開采，電熔鎂砂品質也參差不齊，市場報價較為混亂。原料鎂砂價格的上漲直接導致了鎂碳磚生產成本的增加，為保證利潤，制品企業唯有對鎂碳磚的價格進行調整來平衡成本。廠家反映市場上鎂砂采購艱難，現主要也是維護老客戶的訂單。由于原料價格一直處于高位，鎂制品企業也不敢貿然補庫，只能是按訂單采購。近日海城市政府發布《海城市打擊非法開采菱鎂礦行為公告》，對于鎂制企業來說，無疑原料開采遙遙無期，使得鎂砂市場的后市走勢變得更加撲朔迷離。【碳化硅】以寧夏地區品質97碳化硅塊料為例，截至2017年12月29日其主流出廠含稅報價7800元/噸，較年前上漲2700元/噸，上漲幅度為52.94%。縱觀全年走勢，其價格上漲分為3步。前期影響價格小幅上漲原因主要有有兩個，其一是受原料無煙煤價格的影響，其二是以原料石油焦冶煉碳化硅的過程中會產生大量的硫化物，受環保督查影響，導致碳化硅企業的開工率有所降低。最主要的價格拉漲時期出現在12月下旬，寧夏自治區人民政府辦公廳頒布了關于做好大氣污染防治行動計劃及減排任務完成情況自查工作的通知，寧夏地區的環保也進入了年度內的關鍵時期，橙色環保打響秋冬藍天保衛戰。自政策下達后，碳化硅企業積極響應政府號召。截至今日部分企業停產數日，在生產企業也只能消耗自身庫存，導致市場塊料碳化硅資源緊俏，市場價格混亂。

　　【棕剛玉】今年的剛玉市場基本以漲為主。12月底河南地區棕剛玉市場塊料主流報價為4800-4900元/噸，段砂(1-3mm)主流報價為5100-5400元/噸；河南白剛玉市場段砂主流報價為5600-5700元/噸，細粉主流報價為5800-5900元/噸；河南亞白剛玉市場段砂主流報價為5900-6100元/噸，細粉主流報價為6100-6300元/噸；江蘇板狀剛玉市場段砂主流報價為5600-5800元/噸，細粉主流報價為5700-5900元/噸。（以上均為出廠含稅價）。

　　4、2017年主流耐火制品價格情況；

　　【煅煤增碳劑】截至12月29日，寧夏市場粒度3-5品質93主流報價3400-3450元/噸（以上均為出廠不含稅價）；較年前上漲2195元/噸，上漲幅度178.46%.寧夏煅煤增碳劑價格大幅拉漲時期為12月。受石嘴山市頒布2017年冬季大氣污染防治攻堅戰決策部署，為了有效防治采暖季空氣質量惡化，自11月27日起，暫停運輸煤炭車輛進出煤炭集中區。部分重點企業實行錯峰生產，并對錯峰生產企業停止生產供電。在一系列環保措施出臺后，寧夏石嘴山企業顆粒度1-3mm,3-5mm的增碳劑資源緊缺，僅剩前期少量庫存，后續也只有毛料顆粒度為0-10mm及0-25mm。市場小顆粒的煅煤增碳劑報價較為混亂，起伏瞬息萬變，越來越多企業拒絕對外報價。環保限產仍將持續，寧夏煅煤增碳劑價格后市或將盤整運行。

　　【鎂碳磚】截至12月29日，遼寧地區主流報價MT-14AMgO:76鎂碳磚8300-8500元/噸。14A鎂碳磚較年前上漲4100元/噸，上漲幅度為95.34%。

　　由于原料電熔鎂砂的資源緊俏影響上漲直接導致了鎂碳磚生產成本的增加，為保證利潤，制品企業唯有對鎂碳磚的價格進行調整來平衡成本。期間出現主要市場上普遍都在回收廢舊耐火磚，其價格十分低廉，因而遼寧地區鎂碳磚價格上漲幅度卻遠遠達不到原料的上漲幅度。至今，原料電熔鎂砂價格一直處于高位，鎂制品企業也不敢貿然補庫，只能是按訂單采購。廠家反映市場上高品位鎂砂采購艱難，現主要也是維護老客戶的訂單。因此遼寧地區鎂碳磚價格后市仍追隨其原料電熔鎂砂價格走勢。

　　二、耐材行業面臨的形勢與2018年展望：

　　1、目前耐材行業正面臨的形勢；

　　①2017年以來，經過2016年的前期辛苦布局，耐材行業中小型企業已經加速被清退，產業集中度和其他行業相比，雖然仍然很低，但是就與去年相比而言，相對提高不少。再加上，部分原材料產地的環保要求的嚴格，個別品種社會庫存出現緊缺，導致市場價格迅速拉漲。2018年預計各原料及制品市場價格或將仍有上漲的空間。

　　②耐材生產企業本身自有流動資金不足。2017年耐材主要下游鋼廠經營利潤大幅提高，今年的應收貨款回收略有好轉，但是耐材制品企業由于原材料鎂砂價格的大幅拉漲，下游企業采購價格小幅度地提升甚至沒有提升，夾在中間艱苦為生。小編在此呼吁上下游相關企業，希望可以理解制品企業的艱難。另耐材企業一般不參與有風險的新項目，以維護好客戶及收款為主。

　　2、鋼廠采購耐材模式；

　　目前鋼廠方面對耐材的采購大多采用整體承包和大包等形式，對部分耐材散料、輔料等采取自行采購。參與招標的一般都是老供應商，與鋼廠合作的時間較久，供貨周期與質量較為穩定；新供應商參與招標需先經過企業資質審核，產品試驗，試驗合格成為儲備供應商，在鋼廠進行采購招標時，成為儲備供應商的可直接參與招標。根據相關企業測算，耐火材料僅占粗鋼成本的1.5%左右。我國鋼鐵行業整體承包耐火材料消耗已下降到15千克/噸鋼左右，仍與先進水平有一定的差距。鋼廠降本增效可以把著眼點從壓低耐材采購價格轉移到降低耐材噸鋼消耗上，盡可能使用高性價比產品，實現互惠共贏的供需關系。

　　3、耐材行業明年的展望與機遇；

　　2017年相比2016年來說，耐材行業整體有了較大的好轉，這主要得益于下游鋼廠行業利潤大幅度地提高。但是仍有較多的小型企業被迫關停或者停產，經此，大多數中小型耐材企業或將開始轉型另謀出處。另外小部分大型耐材企業經過前期的辛苦布局，通過采取產品高質量化、多元化，同時強化企業經營意識，進一步加強企業內部管理等措施，以期望占據更大的市場份額來增加企業的競爭力，今年已經初見效果。2018年耐材行業面臨的形勢或將繼續好轉，各耐材企業應以積極、理性的心態適應新常態，抓住新機遇，緊密關注市場的需求變化，適時調整經營策略，著力推進耐材行業的創新新發展。