“11月以來(lái)，光伏玻璃價(jià)格有一定的上漲。目前，公司光伏玻璃產(chǎn)銷率近100%，訂單量還是不錯(cuò)的。”近日，洛陽(yáng)玻璃董事會(huì)秘書王蕾蕾對(duì)上海證券報(bào)記者表示，“我們認(rèn)為，2023年，光伏玻璃行業(yè)產(chǎn)能釋放或低于預(yù)期，需求有望提升，供需關(guān)系較2022年有望改善。”

　　據(jù)記者了解，隨著今年第四季度光伏裝機(jī)旺季的來(lái)臨，光伏玻璃行業(yè)供需格局持續(xù)改善，在今年三季度行業(yè)盈利觸底后，四季度玻璃頭部企業(yè)有望迎來(lái)量利齊升。

　　供需格局改善

　　光伏玻璃是光伏組件必不可少的配置之一。近年來(lái)，光伏裝機(jī)量的快速增長(zhǎng)，正在帶動(dòng)光伏玻璃需求量的顯著增加。據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)測(cè)算，預(yù)計(jì)2021年到2025年我國(guó)光伏玻璃需求年復(fù)合增速約為14%。

　　值得關(guān)注的是，今年三季度光伏行業(yè)供需偏松，導(dǎo)致光伏玻璃平均銷售價(jià)格下降，同時(shí)原材料及能源成本大幅上升，壓縮了盈利空間，導(dǎo)致行業(yè)盈利承壓。

　　“隨著硅料產(chǎn)能逐步釋放，供需關(guān)系正在持續(xù)改善，利好光伏玻璃行業(yè)，11月光伏玻璃價(jià)格有所上漲。目前，公司光伏玻璃產(chǎn)銷量近100%，訂單量還是不錯(cuò)的。”王蕾蕾向記者分享了這一好消息。

　　近期，工業(yè)和信息化部發(fā)布消息顯示，光伏玻璃行業(yè)盈利能力正在轉(zhuǎn)“暖”。數(shù)據(jù)顯示，今年1月至10月，全國(guó)光伏壓延玻璃新增在產(chǎn)產(chǎn)能同比增長(zhǎng)70.5%，10月呈現(xiàn)“需求明顯上升，庫(kù)存明顯減少”的態(tài)勢(shì)，行業(yè)平均庫(kù)存約14天，較9月底減少7天。

　　民生證券認(rèn)為，進(jìn)入四季度后，隨著下游組件排產(chǎn)和集中式電站放量，玻璃需求提升，龍頭企業(yè)的出貨量增加。另一方面，行業(yè)供需格局改善，玻璃企業(yè)能有效調(diào)價(jià)傳導(dǎo)成本漲幅，帶動(dòng)盈利能力提升。

　　擴(kuò)充產(chǎn)能“爭(zhēng)上游”

　　近兩年來(lái)，我國(guó)光伏玻璃產(chǎn)能快速增長(zhǎng)，龍頭企業(yè)持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，并積極完善產(chǎn)業(yè)鏈布局。

　　作為A股光伏玻璃龍頭，福萊特近年來(lái)持續(xù)優(yōu)化光伏玻璃的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大薄片和大尺寸玻璃的市場(chǎng)占比。截至今年8月，公司光伏玻璃的名義產(chǎn)能為1.58萬(wàn)噸/天。今年下半年，公司安徽生產(chǎn)基地的三期項(xiàng)目和四期項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)。同時(shí)，安徽生產(chǎn)基地的五期項(xiàng)目和南通項(xiàng)目將在審批完成之后加快建設(shè)進(jìn)度。

　　在持續(xù)擴(kuò)張光伏玻璃產(chǎn)能的同時(shí)，公司也在有序推進(jìn)上游石英砂布局。今年以來(lái)，福萊特多次參與競(jìng)拍優(yōu)質(zhì)石英砂資源采礦權(quán)，目前已經(jīng)完成了對(duì)安徽大華東方礦業(yè)、安徽三力礦業(yè)的全資收購(gòu)，截至今年三季度末，公司已擁有4家礦山營(yíng)運(yùn)及銷售業(yè)務(wù)子公司。

　　洛陽(yáng)玻璃逐步實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)浮法玻璃向信息顯示玻璃，再向新能源材料領(lǐng)域的全面轉(zhuǎn)型。今年11月23日，公司公告稱，擬將公司中文名稱由“洛陽(yáng)玻璃股份有限公司”變更為“凱盛新能源股份有限公司”。今年上半年，公司營(yíng)收23.56億元，其中新能源玻璃業(yè)務(wù)收入21.57億元，占比超過(guò)90%。

　　“今年3月底，公司在桐城的世界第一條一窯八線1200噸/天生產(chǎn)線投產(chǎn)；9月，合肥650噸/天生產(chǎn)線投產(chǎn)，未來(lái)產(chǎn)能規(guī)模還會(huì)持續(xù)大幅增長(zhǎng)。”洛陽(yáng)玻璃相關(guān)負(fù)責(zé)人談及光伏玻璃產(chǎn)能規(guī)劃時(shí)表示。據(jù)悉，目前公司已先后在河南、安徽、江蘇、河北、四川、福建等地建立8大生產(chǎn)基地。

　　與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)光伏玻璃龍頭企業(yè)還積極布局海外市場(chǎng)。TCO玻璃是鈣鈦礦電池的核心部件，金晶科技持續(xù)在該業(yè)務(wù)發(fā)力。公司馬來(lái)西亞金晶在產(chǎn)一條500噸/天背板產(chǎn)線以及5條加工線，經(jīng)過(guò)大半年的產(chǎn)能爬坡，已實(shí)現(xiàn)達(dá)產(chǎn)達(dá)效。同時(shí)公司與美國(guó)第一太陽(yáng)能的合作進(jìn)程也在持續(xù)推進(jìn)。

　　成本比拼顯優(yōu)勢(shì)

　　光伏玻璃行業(yè)產(chǎn)能增量明顯，是否加大了市場(chǎng)產(chǎn)能過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)？

　　根據(jù)權(quán)威機(jī)構(gòu)測(cè)算，如果以當(dāng)前的全球光伏預(yù)測(cè)裝機(jī)量，到2025年光伏玻璃需求總量將超過(guò)1590萬(wàn)噸，基于現(xiàn)有技術(shù)條件，折算為合理玻璃日熔量為6.75萬(wàn)噸至6.89萬(wàn)噸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年10月底，全國(guó)光伏壓延玻璃在產(chǎn)企業(yè)共計(jì)39家，120窯402條生產(chǎn)線，產(chǎn)能7.6萬(wàn)噸/天，其中在產(chǎn)103窯366條生產(chǎn)線，產(chǎn)能7.1萬(wàn)噸/天。據(jù)此推算，目前我國(guó)光伏壓延玻璃的日熔化量已超出上述2025年的“合理玻璃日熔量”。

　　那么，企業(yè)是否擔(dān)心產(chǎn)能過(guò)剩呢？

　　有上市公司負(fù)責(zé)人告訴記者，在“雙碳”背景下，我國(guó)光伏行業(yè)進(jìn)入再提速階段。從海外市場(chǎng)來(lái)看，歐洲光伏市場(chǎng)是未來(lái)成長(zhǎng)相當(dāng)強(qiáng)勁的地區(qū)。此外，光伏玻璃產(chǎn)業(yè)的技術(shù)壁壘較高，初期投資高、回報(bào)時(shí)間長(zhǎng)。光伏玻璃性能特別，技術(shù)認(rèn)證復(fù)雜，客戶黏性高。由于認(rèn)證復(fù)雜、周期較長(zhǎng)且成本不低，光伏電池玻璃企業(yè)一旦與組件廠商建立了購(gòu)銷關(guān)系，一般較為穩(wěn)定。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，隨著產(chǎn)能的釋放，未來(lái)行業(yè)將進(jìn)入價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)階段，企業(yè)間更多的比拼在于成本。頭部企業(yè)在窯爐規(guī)模、產(chǎn)線匹配度、原材料、管理能力等方面優(yōu)勢(shì)突出。