編者按：《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020年）》的發(fā)布給城鎮(zhèn)化道路指明了大方向。分析人士認為，規(guī)劃的亮點在于強化城市群建設，增強中心城市的輻射帶動作用和推動區(qū)域一體化建設。房地產行業(yè)仍有發(fā)展機會，但受供需關系的改變和以人為核心的城鎮(zhèn)化邏輯影響，房地產業(yè)轉型是大勢所趨，其對經濟的拉動作用將發(fā)生變化。在當前經濟增速放緩的背景下，期待房地產調控政策松綁以刺激經濟并不切實際，投資者要看到房地產業(yè)將步入轉型周期。此外，產業(yè)在區(qū)域間布局的優(yōu)化是城鎮(zhèn)化的影響之一，這將帶來新需求和新機遇。

       以點帶面做大城市群

       分析人士認為，新型城鎮(zhèn)化十分重視城市群建設，提出以城市群為主體形態(tài)、推動大中小城市和小城鎮(zhèn)協調發(fā)展，并強調中心城市的輻射帶動作用，在區(qū)域經濟發(fā)展一體化的推動下，各具特色的城市群經濟帶有望加快形成。
       《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020年）》提出，構建以陸橋通道、沿長江通道為兩條橫軸，以沿海、京哈京廣、包昆通道為三條縱軸，以軸線上城市群和節(jié)點城市為依托、其他城鎮(zhèn)化地區(qū)為重要組成部分，大中小城市和小城鎮(zhèn)協調發(fā)展的“兩橫三縱”城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略格局。
規(guī)劃還提出，特大城市要適當疏散經濟功能和其他功能，推進勞動密集型加工業(yè)向外轉移，加強與周邊城鎮(zhèn)基礎設施連接和公共服務共享，推進中心城區(qū)功能向1小時交通圈地區(qū)擴散，培育形成通勤高效、一體發(fā)展的都市圈。
       分析人士稱，新型城鎮(zhèn)化要重點優(yōu)化提升東部地區(qū)城市群、培育發(fā)展中西部城市群的戰(zhàn)略意圖十分明顯。此前的中央城鎮(zhèn)化工作會議就提出，我國已經形成京津冀、長三角、珠三角三大城市群，要在中西部和東北有條件的地區(qū)，依靠市場力量和國家規(guī)劃引導，逐步發(fā)展形成若干城市群，成為帶動中西部和東北地區(qū)發(fā)展的重要增長極，推動國土空間均衡開發(fā)。
       其中，中西部地區(qū)城市群將成為推動區(qū)域協調發(fā)展的新的重要增長極。目前，東部地區(qū)常住人口城鎮(zhèn)化率達到62.2%，而中部、西部地區(qū)分別只有48.5%、44.8%。隨著西部大開發(fā)和中部崛起戰(zhàn)略的深入推進和東部沿海地區(qū)產業(yè)轉移的加快，中西部地區(qū)推進城鎮(zhèn)化的空間巨大。成渝、中原、長江中游、哈長等城市群預計將加快發(fā)展，成為引領區(qū)域經濟發(fā)展的重要增長極。
       在東部地區(qū)城市群的優(yōu)化升級中，京津冀協同發(fā)展空間相對更大。中信證券(行情,問診)分析師陳聰認為，環(huán)北京區(qū)域是國內極少數低起點、大空間，可能出現跨越式發(fā)展的區(qū)域。京津冀從來沒有形成真正的城市群，而是形成了兩個孤立的大都市。行政區(qū)域邊界限制了公共資源的均衡配置，而功能中心的過分重疊使得核心城市對周邊區(qū)域有巨大的虹吸作用，卻少有正輻射。這種狀況非但造成了環(huán)北京區(qū)域發(fā)展相對緩慢，也造成了北京本身承載能力已接近極限。

       三行業(yè)需求有望提升

       新型城鎮(zhèn)化強調走以人為核心的道路，新興城市群的崛起必然需要新的產業(yè)支撐。分析人士稱，東部地區(qū)的產業(yè)需要轉型升級，中西部需要承接東部地區(qū)產業(yè)轉移，附屬城市則要承接中心城市剝離出來的部分功能。
       規(guī)劃提出，沿海中心城市要加快產業(yè)轉型升級，提高參與全球產業(yè)分工的層次，延伸面向腹地的產業(yè)和服務鏈，加快提升國際化程度和國際競爭力。內陸中心城市要加大開發(fā)開放力度，健全以先進制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產業(yè)、現代服務業(yè)為主的產業(yè)體系，提升要素集聚、科技創(chuàng)新、高端服務能力，發(fā)揮規(guī)模效應和帶動效應。區(qū)域重要節(jié)點城市要完善城市功能，壯大經濟實力，加強協作對接，實現集約發(fā)展、聯動發(fā)展、互補發(fā)展。
       規(guī)劃還提出，中西部城鎮(zhèn)體系比較健全、城鎮(zhèn)經濟比較發(fā)達、中心城市輻射帶動作用明顯的重點開發(fā)區(qū)域，要在嚴格保護生態(tài)環(huán)境的基礎上，引導有市場、有效益的勞動密集型產業(yè)優(yōu)先向中西部轉移，吸納東部返鄉(xiāng)和就近轉移的農民工，加快產業(yè)集群發(fā)展和人口集聚，培育發(fā)展若干新的城市群。
       分析人士認為，產業(yè)在區(qū)域間布局的優(yōu)化是城鎮(zhèn)化的影響之一，更重要的是帶來新的需求并給相關產業(yè)帶來發(fā)展機遇，新支柱產業(yè)對于下一階段的經濟發(fā)展更為關鍵。
       申萬分析師李慧勇表示，新型城鎮(zhèn)化的推進將帶來三大行業(yè)需求的提升，一是房地產業(yè)，二是環(huán)保、清潔能源、路橋、公用事業(yè)、醫(yī)院、學校等相關基礎設施，三是金融中介。他認為，中國過去的城鎮(zhèn)化可以歸結為東部的城鎮(zhèn)化、大城市的城鎮(zhèn)化、工業(yè)推動的城鎮(zhèn)化、就業(yè)的城鎮(zhèn)化，是一種半拉子城鎮(zhèn)化。新型城鎮(zhèn)化更加強調市民化，更加強調以人為本，這使得新型城鎮(zhèn)化本身集目的手段過程于一體，是一種高成本的城鎮(zhèn)化。
       有分析人士指出，房地產的黃金十年不會再次重演，不能將房地產業(yè)作為下一輪經濟發(fā)展周期的支柱產業(yè)，鋼鐵、水泥、平板玻璃等行業(yè)需求轉好和景氣回升的預期可能會落空。

       房地產進入轉型周期

       實際上，隨著經濟增速下行壓力加大，市場對于房地產調整政策松綁的預期正在逐漸發(fā)酵。分析人士認為，當前的房地產調控其實是有保有壓，進一步寬松的跡象還沒有顯現，繼續(xù)以房地產投資刺激經濟并非明智之舉。未來十年，房地產投資對于經濟的拉動作用依然會存在，但邏輯已經發(fā)生了很大變化，并不是單純房地產開發(fā)，更重要的是存量房品質的提升。這意味著房地產拉動的下游行業(yè)發(fā)生了重要轉變，而背后最根本的推動力是人們對于生活品質要求的提升。
       國泰君安首席經濟學家林采宜表示，中國城鎮(zhèn)人口的平均住房面積達到30平方米，已經超過了日本、韓國、香港、新加坡等國家和地區(qū)的水平，這意味著房地產的存量已經供應過剩，房地產行業(yè)已經迎來拐點，黃金十年的傳奇難以續(xù)寫。
       她指出，部分二、三線城市的房價已經開始拐頭，部分大城市的房價由急漲轉為慢漲，甚至停漲，一些條件不太好的小區(qū)房價會出現回落。“有的時候是變相降價，比如新建樓盤的價格跟舊樓盤差不多，但房子的品質大為提升。”
       她認為，未來十年，房地產行業(yè)進入轉型升級的調整周期，行業(yè)依然會有所作為，但表現不再是急切地蓋房子，而是更好地規(guī)劃小區(qū)的功能，加強社區(qū)服務，改善居住環(huán)境，房屋更加節(jié)能環(huán)保，而室內的裝修則更加智能化。與房地產行業(yè)轉型相伴隨的是消費拉動作用的增強和第三產業(yè)的崛起。
       分析人士稱，第三產業(yè)占GDP的比重已經超過第二產業(yè)，目前的水平約為46%，未來將達到60%-70%的水平。隨著人們生活水平的提升和發(fā)展方式的轉變，醫(yī)療保健、嬰幼兒、智能家電、節(jié)能環(huán)保、綠色食品等產業(yè)在未來十年依然有廣闊的發(fā)展空間。
       “經濟轉型必然伴隨著傳統(tǒng)制造業(yè)的衰退，但是無煙工業(yè)將會崛起。雖然這意味著增長速度的放緩，但相關產業(yè)對于勞動力的吸納會更多。”林采宜表示，當前經濟面臨的并不是周期性問題，而是結構性問題，不同產業(yè)之間的差別非常大，可以說是幾家歡樂幾家愁。
公路建設提速
       《國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014－2020年）》提出要強化綜合交通運輸網絡支撐，加強鐵路、公路等建設。業(yè)內人士認為，今年以來多地公路建設相關布局已經有所動作。隨著新型城鎮(zhèn)化的推進，各地公路建設有望提速，相關基建上市公司有望受益。

       公路路網建設空間巨大

       規(guī)劃中提到“兩橫三縱”城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略格局，為支撐這一布局，未來加強東中部城市群對外交通骨干網絡薄弱環(huán)節(jié)建設，加快西部城市群對外交通骨干網絡建設，形成以鐵路、高速公路為骨干，以普通國省道為基礎，與民航、水路和管道共同組成的連接東西、縱貫南北的綜合交通運輸網絡。
       業(yè)內人士認為，在城鎮(zhèn)化建設的推進過程中，交通運輸需求將持續(xù)增長。城市群的發(fā)展需要完善城市群內各城市之間城際快速路網。中心城市的發(fā)展壯大，需要進一步強化與周邊城市的交通網絡連接，提升干線路網通行能力和輻射帶動作用。縣、鎮(zhèn)發(fā)展為中小城市，需要升級城市對外通道并完善周邊路網結構。發(fā)展小城鎮(zhèn)，需要加強小城鎮(zhèn)與鄰近城市、鄉(xiāng)村的聯通，加強縣鄉(xiāng)農村公路的提級改造。
       《國家公路網規(guī)劃（2013年-2030年）》中提到，普通國道規(guī)劃總計26.5萬公里，其中利用原國道10.4萬公里、原省道12.4萬公里、原縣鄉(xiāng)道2.9萬公里，合計占規(guī)劃里程的97%，其余3%約0.8萬公里需要新建；目前達到二級及以上技術標準的普通國道路線約占60%，按照未來基本達到二級及以上標準測算，共約10萬公里需要升級改造。國家高速公路規(guī)劃總計11.8萬公里，目前已建成7.1萬公里，在建約2.2萬公里，待建約2.5萬公里，分別占60%、19%和21%。

       多地公路建設掀熱潮

       據中國證券報記者不完全統(tǒng)計，截至目前，包括遼寧、江西、海南、昆明在內的多個地方已經提出了今年的公路建設計劃。為了共同推進東北區(qū)域交通運輸發(fā)展，日前，吉林、黑龍江、遼寧三省交通運輸部門負責人在長春會商三省公路大通道規(guī)劃建設銜接問題，三省交通運輸部門將加強合作，實現相關項目同步規(guī)劃、同步建設。
       根據遼寧省交通廳安排，3月1日前省內建昌至興城高速、遼陽燈塔至沈陽遼中高速、沈康高速三期工程等5個高速公路項目全部復工。今年除了提前復工續(xù)建的高速公路項目，還計劃開工建設13個高速公路項目。其中，原計劃今年開工的8個項目全部提前開工建設，原規(guī)劃擬“十三五”啟動的5個項目要提前到今年下半年開工建設。另外，原規(guī)劃擬“十三五”啟動的4個項目要提前到2015年開工。此外，遼寧還將加快推進12個普通公路重點項目建設、推進17個鐵路項目建設。
       江西將加快推進昌九大道和昌九高速全線“四改八”擴建工程，昌九大道力爭上半年開工建設，昌九高速全線“四改八”擴建工程力爭下半年開工建設。此外，江西今年還將加快多條高速公路建設，改造105、320等國、省道198公里。
       海南今年公路建設計劃投資93.5億元，同比增長16.9%。續(xù)建屯瓊高速、海榆中線等5個項目，新開工建設中線高速瓊中至樂東段、鋪前大橋等3個項目。
       昆明今年將穩(wěn)步推進公路水路項目建設，力爭全年完成交通投資700億元。截至目前，全省高速公路通車總里程達3200公里。全省在建高速公路達18個，在建里程1039公里。除了高速公路外，今年將加快一些國道項目改造建設。

       智慧城市建設遍地開花

       智慧城市建設成為新型城鎮(zhèn)化建設的重要方面。此次出臺的新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃提出，統(tǒng)籌城市發(fā)展的物質資源、信息資源和智力資源利用，推動物聯網、云計算、大數據等新一代信息技術創(chuàng)新應用。推廣智慧化信息應用和新型信息服務，促進城市規(guī)劃管理信息化、基礎設施智能化等。
       智慧城市相關上市公司主要分為安防視頻、智能交通、智慧醫(yī)療、智能建筑、智慧城市城管、智慧金融等幾類。隨著智慧城市建設的推進，各個細分領域上市公司訂單有望增長。
       國金證券(行情,問診)認為，雖然國內視頻監(jiān)控行業(yè)已經接近千億元規(guī)模，但行業(yè)增速仍然不減。目前，安防視頻監(jiān)控行業(yè)增長動力主要來自于市場下沉、攝像機高清化、結合行業(yè)應用的智能化以及智慧城市需求下的系統(tǒng)級融合。有數據顯示，安防行業(yè)高清攝像頭滲透率為30%左右，仍有較大的成長空間，將為安防設備廠商帶來成長的機會。大華股份(行情,問診)主要產品為安防產品。該公司近日透露，為進一步推進公司未來持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，公司將順應安防視頻監(jiān)控高清化、智能化的發(fā)展趨勢，加快新產品的開發(fā)進度、擴大產品的生產能力。
       銀江股份(行情,問診)為智能交通概念股。去年11月11日公司與章丘市政府簽訂“智慧章丘”合作框架協議書，就章丘市創(chuàng)建“智慧章丘”城市建設項目達成合作意向。去年12月19日與萊西市政府就創(chuàng)建“智慧萊西”城市建設項目達成合作并簽訂協議，萊西市政府擬投入5億元用于“智慧萊西”項目建設。今年3月5日，公司宣布在濟南和青島分別成立子公司，分別負責章丘智慧城市和萊西智慧城市建設。此外，公司還宣布在重慶和湖南長沙成立子公司，布局當地市場。

       綠色建材方興未艾

       新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃提出，實施綠色建筑行動計劃，完善綠色建筑標準及認證體系、擴大強制執(zhí)行范圍，加快既有建筑節(jié)能改造，大力發(fā)展綠色建材，強力推進建筑工業(yè)化。長江證券(行情,問診)認為，目前建筑能耗已達全社會能源消耗量的32%。未來綠色建筑將更多進入我們的視野，就建材行業(yè)而言，投資將從傳統(tǒng)水泥、玻璃轉向輕質環(huán)保的綠色建材。
       北新建材(行情,問診)3月17日剛剛公布非公開發(fā)行股票預案，公司計劃募集資金不超過21.2億元用于石膏板、輕鋼龍骨、結構性鋼骨等項目的建設。中投證券認為，石膏板原來大多運用在商用住宅特別是寫字樓，隨著住宅地產的發(fā)展，石膏板替代傳統(tǒng)墻體材料的趨勢有望延續(xù)。結構鋼骨是公司新型房屋業(yè)務的關鍵部件，結構鋼骨項目是新型建材領域的延伸和拓展，將進一步完善公司產品體系并帶動原有產品銷售，同時說明新型房屋已成為繼石膏板后的戰(zhàn)略發(fā)展重點。
       太空板業(yè)(行情,問診)太空板產品符合綠色建筑產業(yè)化發(fā)展趨勢，綠色環(huán)保，從設計到安裝一體化、生產過程流水線化，大幅提高了工作效率。此外，隨著勞動力成本的不斷提高，產業(yè)化建筑的優(yōu)勢將進一步凸顯。今年1月6日太空板業(yè)與中聯綠色高科（北京）建筑設計研究院簽署協議，決定共同組建北京恒元綠色建筑科技有限公司，主營綠色建筑的咨詢、設計、研究和開發(fā)，太空板業(yè)持股95%。
       嘉寓股份(行情,問診)主營建筑節(jié)能門窗，以節(jié)能的斷橋鋁門窗為主。就建筑能耗而言，降低門窗能耗是降低建筑能耗的關鍵部位所在。有資料顯示，目前國內節(jié)能門窗只占到門窗使用量的0.4%，而發(fā)達國家節(jié)能門窗的普及率已達100%，高檔節(jié)能門窗的比例占到67%。從宏觀政策方向和行業(yè)空間看，節(jié)能門窗未來前景廣闊。